Фьючерсный арбитраж: как зарабатывать на перекосах между спотом и деривативами
Фьючерсный арбитраж — это стратегия, при которой трейдер зарабатывает на разнице между ценой спотового актива и его фьючерсного контракта. В отличие от классического трейдинга, здесь не нужно угадывать тренд: доход формируется за счёт рыночных неэффективностей.
Как работает фьючерсный арбитраж
Фьючерсы на криптовалюты часто отклоняются от цены спота. Например, если на рынке сильный спрос на лонги, фьючерс может стоить дороже базового актива. Трейдер открывает зеркальные позиции — лонг на споте и шорт на фьючерсе — и фиксирует разницу.
Фактически мы «заставляем рынок заплатить» за дисбаланс между спотом и фьючерсом.
Типы фьючерсного арбитража
- Спот ↔ Фьючерс: покупка актива на споте и продажа его на фьючерсах при положительном премиуме.
- Фандинг-арбитраж: заработок на выплатах funding rate (лонг платит шорту или наоборот).
- Межбиржевой фьючерсный арбитраж: сравнение цены фьючерсов на разных биржах (например, Bybit и Binance).
Примеры сделок
AIOT — перекос между спотом и фьючерсами
На споте AIOT стоил $1.47, а на MEXC в фьючерсах — $0.26. Открытие лонга на споте и шорта на фьючерсе позволило зафиксировать $1000–1500 прибыли за несколько минут.
VUSD — funding rate
На Huobi ставка фандинга по VUSD достигала +0.2% за 8 часов. Трейдеры удерживали нейтральные позиции (лонг-спот + шорт-фьючерсы) и получали регулярный доход.
TAP — межбиржевой арбитраж
На Binance фьючерс TAP торговался по $0.0058, а на Bybit — $0.0062. Разница дала возможность заработать на арбитражной сделке без риска направления.
Плюсы фьючерсного арбитража
- Не нужно угадывать направление рынка.
- Регулярный доход за счёт funding rate.
- Работает даже в боковике и флэте.
- Подходит для диверсификации портфеля трейдера.
Риски
- Изменение фандинга: ставка может резко уйти в минус.
- Комиссии: частые сделки и свопы съедают часть прибыли.
- Ликвидация: при высоком плече риск остаётся, даже если стратегия нейтральная.
Кому подходит фьючерсный арбитраж
Эта стратегия полезна тем, кто:
- Ищет стабильный доход без угадывания трендов.
- Хочет снизить волатильность портфеля.
- Понимает механику фьючерсов и funding rate.
FAQ
❓ Сколько можно зарабатывать?
В среднем 0.1–0.5% за цикл funding. При сильных перекосах — до 2–3% за день.
❓ Можно ли использовать без большого капитала?
Да, но эффект заметнее при объёмах от $1000 и выше.
❓ Чем отличается от классического трейдинга?
Фьючерсный арбитраж — это не прогнозирование, а использование разницы между рынками. Риски направления минимальны.
Вывод
Фьючерсный арбитраж — стратегия для тех, кто хочет стабильности и минимального риска направления. Она идеально работает на перегретых рынках и во флэте. Главное — учитывать комиссии, funding и ликвидность. С правильным подходом фьючерсный арбитраж может стать стабильным источником дохода на крипторынке.
